멕시코시티의 낡은 서커스단 엘 시르코 델 그링고. 어린 마술사 소년 페닉스는 술과 여자에 빠진 거구의 단장 아버지 오르고와, 두 팔이 잘린 소녀 성인을 섬기는 광신적 교단 산타 상그레의 교주 어머니 콘차 사이에서 자란다. 어느 밤, 아버지의 외도를 목격한 어머니의 분노는 끔찍한 참극으로 이어지고, 페닉스는 두 팔을 잃은 어머니와 피 흘리는 아버지를 눈앞에서...